デジタル資産投資商品が10月に素晴らしい復活を遂げる

• 機関投資家向け暗号商品の運用資産総額は 6.74% 増加して 3,170 万ドルになりました。
• GBTCの原ビットコインに対する割引は、約2年ぶりの最低水準に低下した。

10月にはデジタル資産市場に楽観主義が本格的に戻ってきた。 アナリストとトレーダーは、最近のフェイクニュースによって引き起こされた市場の上昇を、最終的なスポット承認前の「予行演習」と解釈した。 ビットコイン [BTC] 上場投資信託（ETF）。

誤報を受けて、キングコインは3万5000ドルまで上昇し、2022年5月以来の高値となった。 コインマーケットキャップ。 概して、BTCはイベント以来の上昇を維持しています。 本稿執筆時点で、BTC は 34,000 ドルで取引されており、月初から 26% 上昇しました。

仮想通貨市場は機関投資家を惹きつける

前向きなセンチメントが取引活動に反映され始めた。 仮想通貨市場データプロバイダーによると CCデータ、デジタル資産投資商品の 1 日あたりの平均取引高は、44.3% 増の 2 億 3,000 万ドルと大幅に増加しました。 これは、2023 年の月間販売量の増加としては 3 番目に高い数字でした。

さらに、機関投資家向け暗号商品の運用資産総額（AUM）は6.74％増の3,170万ドルとなり、2か月にわたる連続損失を止めた。

出典: CCData

AUM は、ファンドに出入りする投資家の資金の流れと原資産の市場価値の尺度です。 AUM の規模により、投資家は投資会社の運営について知ることができます。

ほとんどの投資家は、償還圧力に耐えられる十分な流動性を持っているという理由だけで、多額の運用資産を備えたファンドに惹かれます。

BTCベースの商品は成長、イーサへの投資は減少

ビットコインベースの投資商品の急増により、運用資産残高は11.1%増の232億ドルとなりました。 この急上昇により、市場支配力は前月の 70.5% から 73.3% に拡大しました。

それとは反対に、 イーサリアム [ETH]ベースの暗号商品の運用残高は 5.45% 減の 63 億 5,000 万ドルとなりました。 マイナス成長により、市場シェアは9月の22.6％から20％に縮小した。

驚くべきことに、VanEck や ProShares を含む 6 個のイーサ先物 ETF が市場に出た月に、平均を下回るパフォーマンスが発生しました。

ETHは失望したが、他のアルトコイン関連商品は市場価値の急激な上昇を目撃した。 ソラナ [SOL]– ベースの商品が 10 月の最大の勝者となり、運用資産が 74% 増加しました。

エコシステムの積極的な改善により価格上昇がもたらされ、SOL にリンクされた製品の市場価値の向上に貢献しました。 確かに、 ソル 過去 30 日間で 2 番目に値上がりした銘柄であり、市場価値はなんと 72% 増加しました。

出典: CCData

米国、カナダの経験による運用資産の増加

支配的な北米の機関投資家向け仮想通貨市場は、強気の見通しの恩恵を受けました。 最大手の暗号資産運用会社の本拠地である米国では、運用残高が 3.22% 増加して 245 億ドルとなりました。 これにより、その市場シェアはなんと77.3％にまで拡大しました。

もう一つの重要な市場であるカナダでは、10月に運用資産が20億3000万ドル増加した。 注目すべきは、カナダが市場の6.39%のシェアを占め、米国に次いで2番目に高いシェアである。

ドイツなどの主要な欧州市場では、運用資産が16%増加し、7億ドル近くに達しました。

出典: CCData

GBTC、ディスカウントを原資産に絞り込む

世界最大の暗号資産運用会社であるグレイスケール・インベストメンツは、10月の運用資産残高が3.24%増加して231億ドルになったと観測した。

さらに、同社の最も人気のある商品であるグレースケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）は、原資産に対する割引率を約2年ぶりの最低水準にまで縮小した。

出典: CCData

通常、信託の株式とその保有資産（この例ではビットコイン）の純資産価値（NAV）との間の割引が減少していることは、投資家が見通しに対して強気であることを示しています。

上で示したように、6 月の NAV に対する割引率は 45% 近くでした。 しかし、 高まる楽観主義 最近の裁判所の判決も手伝って、ビットコインのスポットETFへの転換をめぐる過剰な動きが急落につながった。 10月18日には割引率は12.6％に低下し、2021年11月以来の低水準となった。

GBTC は時価総額が 500 ドルを超える世界最大のビットコイン ファンドであることに注意してください。 178億ドル。 グレイスケールは、後者が提供する相対的な利点により、トラストをスポットビットコインETFに変換したいと考えています。

パーティーは続きますか？

このままでは、市場は立ち上げの準備ができているように見えました。 スポットETFの承認に関しては全体的なセンチメントが明るい。 10月には明らかにセンチメントに変化があったが、楽観的なムードが11月まで続くかどうかは興味深いところだ。

流通しているすべての仮想通貨の時価総額は本記事執筆時点で1兆2600億ドルに増加し、先月から20％増加した。

出典: CoinMarketCap

これは英語版からの翻訳です。