ビットコイン：ロングが多すぎるのは、BTCの最近の暴落の背後に隠れた引き金なのでしょうか？

重要なポイント

ビットコインの急落のきっかけは何だったのでしょうか？

ショート契約よりもロング契約の方がはるかに多くオープンされ、過剰な強気レバレッジが生じた歴史的な不均衡。

ビットコインの現在の反発を支えているものは何でしょうか？

22,500 BTC のクジラの蓄積とプラスのファンディングレートは短期的な上昇を示唆していますが、リスクは依然として 81,900 ドルのサポートを下回っています。

ビットコインの下落は徐々に反転し、資産は最近の高値である86,129ドルまで上昇し、過去1日で2.5％の小幅な上昇となった。

回復は勢いを増しているようだ。ただし、洞察によると、 ビットコインの [BTC] 持続的な上昇は依然として、最初の下落を引き起こした同じ見落とされている状況にさらされる可能性がある。

楽観主義によりビットコインのバランスが崩れた

ジョアン・ウェソン氏による最近の分析では、急激な下降加速は市場のロングポジションとショートポジションの不均衡から生じたことが示唆されています。

彼は次のように述べました。

「ビットコインの歴史の中で、ショートよりもロングがオープンされた瞬間を見たことがなかったため、BTCは急速に下落しました。」

分析は、ビットコインのロングポジションとショートポジションの量に焦点を当てました。空売り者に比べて過度に楽観的なロング投資家の数が価格下落に寄与したと推論した。

実際、ほとんどのショートポジションはすでにクローズされています。現在、約71,000BTCがロングポジションのままですが、ショートポジションは約27,900BTCのみです。

ジョアン氏は、上昇反発の可能性は依然として残っているが、主に反転に依存しており、市場には長期契約よりも短期契約の方が多く参入すると指摘した。

市場は冷却期に入る

この変化の中で、ビットコインは過去1日の反発を受けて冷却段階に入った。

現在最後のサポートとなっているグラスノードによると、AMBCryptoの分析は、ビットコインが真の市場平均値である81,900ドルを常に下回って取引される場合、市場は完全な弱気相場に直面する可能性があることを示唆している。

現時点ではその水準は堅調で、ビットコインは約8万6000ドルまで上昇している。ただし、より広範な下降トレンドの中で一時的な反発が形成されることが多いため、これは持続的な反発を裏付けるものではありません。

デリバティブ市場も冷え込みを示しており、資金調達率はプラスの領域に戻っています。

現在、資金調達率は 0.0096% であり、ロングトレーダーがポジションを維持するためにより高い手数料を支払っていることを示唆しています。歴史的に、この傾向は市場の短期的な上昇傾向と一致しています。

引き続きプラスの資金調達率は、市場がさらに拡大し、さらなる利益が記録される可能性があることを示唆しています。

クジラは正しい賭けをしているでしょうか?

相当な流動性を保持していることで知られるウォレットであるクジラは、下落を受けてすでにビットコインでポジションを獲得している。

データによると、過去 24 時間で売却されたのは 1,000 ～ 10,000 BTC を保有するクジラだけであり、他のセグメントは蓄積に移行しました。

これまでのところ、クジラは合計 22,500 BTC を蓄積しており、記事執筆時点で約 19 億 3,000 万ドルに相当します。この水準での蓄積が続けば、より広範な市場上昇の準備が整えられる可能性がある。

これは英語版からの翻訳です。