ビットコイン – これらのマクロ要因がBTCの次の動きをどのように推進するか

重要なポイント

ビットコインがすぐに回復する可能性を示唆するマクロ指標は何ですか?

金融ストレス指数は現在ゼロを下回っており、市場ストレスが低く、短期的な反発の可能性があることを示しています。

個人投資家や機関投資家はビットコインの下落にどう反応しているのでしょうか?

個人投資家は積極的に買いを入れているが、機関投資家は売りを出しているため、個人投資家の勢いが維持されれば、短期的な見通しは強気となる。

ビットコイン [BTC] 10月6日に下落が始まって以来、1週間以上にわたり弱気傾向が続いている。

この資産は10月10日、最高値の12万6,000ドルから約10万3,000ドルまで18％下落した。この弱気心理は引き続き価格を圧迫しており、現在の景気サイクルが終焉を迎える可能性を示唆している。

AMBCryptoの調査は、マクロ経済要因が依然として弱気相場が始まったかどうかの重要な決定要因であることを示しており、これらの要因がビットコインの方向性をどのように形作る可能性があるかを浮き彫りにしている。

ビットコインを動かすマクロ要因

ビットコインと米国のマクロ経済状況との相関関係は、主要な経済事象に直接影響を受けるS&P 500との並行した動きに由来しています。

この関係は、経済指標に対する S&P 500 の反応がしばしばビットコインのパフォーマンスを反映していることを意味しており、このパターンは何度も当てはまります。

これらのマクロ要因は、ビットコインがどこに向かっているのか、そして弱気局面が始まったかどうかを示す指標として機能します。

アナリスト ジョアン・ウェソン氏が説明する、

「市場はどこからともなく暴落するわけではありません。初期のシグナルは常に存在しますが、データの中に隠れていることもよくあります。」

注目すべき重要な指標の 1 つは、2026 年が近づく市場のストレスレベルを判断するのに役立つ、連邦準備制度理事会の金融ストレスデルタです。この指標は、前年比データに基づいてストレスが高いか低いかを測定します。

プラスの値が高い場合はストレスが高まっていることを示しており、多くの場合、流動性の逼迫と価格の下落が続きます。デルタ航空は、基礎的な市場状況をより詳細に把握できる金融ストレス指数 (FSI) に依存しています。

デルタ航空と同様に、FSI は緊張レベルを使用して市場センチメントを測定します。測定値がゼロを超える場合は、ストレスが平均以上であることを意味し、測定値がゼロを下回る場合は、比較的穏やかであることを示します。

現在、FSIはゼロを下回っており、ビットコインが上昇の勢いを維持し、最近の損失から回復する可能性があることを示唆しています。

ドル指標が有効

ビットコインの動きは、貿易加重米ドル指数（ブロード）で測定される米ドルのパフォーマンスにも大きく依存します。

指数が高いほど他の通貨バスケットに対してドルが高いことを示し、値が低いほどドルが安いことを示します。

ドル高は通常、市場の流動性を低下させ、ビットコインやその他の資産に下落傾向をもたらす圧力となる。逆に、ドル安は流動性と資産価格を押し上げる傾向があります。

同様に、「インフレ対期待」チャートは別の重要なシグナルを提供します。実際のインフレ率が予想をはるかに上回った場合、連邦準備制度は金融引き締め政策で対応することが多く、流動性を削減し、ビットコインを含む資産価格を下落させます。

今のところ、市場指標は落ち着いており、差し迫った景気悪化の明確な兆候は見られない。これは、ビットコインが短期的に上昇する可能性を示唆しています。

個人投資家と機関投資家の意見が分かれる

ビットコインの次の方向性については、個人投資家と機関投資家の意見が依然として分かれている。

最近のデータは、小売トレーダーがおおむね強気であることを示している。 13日から17日までの間に、 10月、彼らは約16億6,000万ドル相当のビットコインを取得し、それをプライベートウォレットに移しましたが、期間中のどの日も売り手が独占できませんでした。

対照的に、機関投資家は約12億3000万ドル相当のビットコインを市場に戻したという。 SoSoValue データ。

この乖離は、個人投資家が短期的な上昇を期待し、機関投資家が販売した流動性の多くを吸収していることを示しており、強気な短期見通しを強化している。

しかし、小売の勢いが衰えれば、ビットコインは再びチャートで順位を下げる可能性がある。

これは英語版からの翻訳です。