ビットコインは560％ROIを示しています – 投資家が注意深く見ている理由

• ビットコインのROIはサイクルで減少していますが、それでも長期的な成長への従来の投資よりも優れています
• レバレッジの上昇とクジラ感情シグナルのシフトの増加は、ボラティリティを高め、短期的なリスクを高める可能性が高くなります

として ビットコイン [BTC] 成熟すると、以前のサイクルからの爆発的なリターンは、より安定した、しかしまだ印象的な成長に取って代わりました。

560％の投資収益率（ROI）を示す最新のサイクルにより、ビットコインは株式などの従来の投資を引き続き上回っており、長期投資家にとって魅力的な選択肢となっています。

しかし、市場のレバレッジの上昇と短所へのクジラの感情の変化により、ボラティリティの増加の可能性は地平線上に迫ります。

リターンの減少、成長の成長

ビットコインのROI ハーフサイクルごとに明確な下降トレンドに続いています。2011年から2015年のサイクルでは、2011年から2015年のサイクルの4,830,000％の驚異的な増加から55,000％、2015年から2018年に8,500％、2018年から2022年には2,000％になります。

現在のサイクル（2022–2025）は、これまでのところ560％のROIを示しています。これは、従来の市場を上回るものですが、ビットコインのスケールと成熟に伴うリターンの減少の安定したパターンを強化しています。

このROIアークの減少は、資産の流動性の増加、制度的採用、投機的なブローオフトップの減少を反映しています。

クジラのポジショニングは、短い暴露が成長するにつれて弱気に反転します

最新の感情データ 大規模なビットコインホルダーから、ポジショニングの変化が明らかになります。クジラの位置感情指数はピーク後に低くなり、ショートポジションの好みが高まっていることを示しています。

歴史的に、このメトリックの急激な低迷は、短期的なプルバックまたは高揮発性価格帯のいずれかに先行しています。

この変更は、BTCの価格アクションが約85,000ドルから9万ドルの統合を示しており、クジラがマイナスサイドリスクに対してヘッジしている可能性があることを示唆しています。

感情のこのフリップは、常に傾向の逆転を示すとは限りませんが、影響力のある市場参加者の間の信頼の冷却を強調しています。

成熟した市場では、そのような行動は、価格心理学と短期的なボラティリティに対する派生市場の影響力の高まりを示しています。

時価総額に関連するオープンな利子の急増

ビットコインの時価総額と比較して、ビットコインの集約されたオープンな関心（OI）は再び急激に上昇し、3％のしきい値を超えています。これは、歴史的にボラティリティの増加または短期修正の増加に先行してきたレベルです。

ブルーラインが上方に傾くにつれて、先物市場全体でのレバレッジの蓄積を示しています。価格とOI/時価総額の比率の間のギャップの増加は、投機的なポジショニングがスポット市場の需要よりも速く激化していることを示唆しています。

30日間のデルタは前向きになり、デリバティブ市場に参入した新鮮な資本を示しています。この傾向は、以前の市場のピークとシェイクアウトで観察されたパターンに似ています。

本質的に弱気ではありませんが、データは、ビットコインの次の重要な動きが重ねられたトレーダーによって増幅される可能性があることを示唆しており、高度化されたボラティリティが可能性が高くなります。

未来はどのように見えますか？

ビットコイン 指数関数的な急増ではなく、回復力と長期的な成長によって定義される施設グレードの資産に成熟しました。

ROIは初期のブルランと一致しなくなりましたが、株式や金などの従来の資産よりも一貫して優れています。しかし、レバレッジの増加と慎重なクジラ感情は、短期的なボラティリティのリスクをもたらします。

投資家は、マクロ経済的条件と流動性が進化するにつれて、より鋭い集会と修正を予測する必要があります。規律ある長期的なアプローチは、これらの変動をナビゲートするための鍵です。

適切な配分とリスク管理により、ビットコインはますますデジタルおよび分散化された金融環境における貴重なポートフォリオ資産のままです。

これは英語版からの翻訳です。