ビットコインの市場ダイナミクスについてすべて – これらの重要なトレンドは、その未来を形作ります！

• 1,000を超えるBTCを保持しているビットコインアドレスは大幅に減少し、2019年以来最低レベルに達しました
• IntotheBlockからのデータにより、24時間の流出が-3.90％の減少、7日間の-60.21％の減少、30日間の減少が-80.23％の30日減少が明らかになりました。

ビットコインの市場構造は最近大幅に進化しており、価格の動きを形成するさまざまなホルダーカテゴリ間で供給ダイナミクスを変化させています。クジラ、ミッド層保有者、および小規模な投資家間の分布は、将来の傾向に関するいくつかの洞察を与えてくれます。

実際には、 ビットコイン [BTC] 1,000を超えるBTCを保持しているアドレスは大幅に低下しており、2019年以来の最低レベルに達しました。2018年のデータは、これらのアドレスが250万でピークに達したことが明らかになりました。しかし、同じものの数値は、2024年までにすぐに180万人に減少しました。

この減少は、3年間にわたって500,000 BTCの顕著な流出と一致し、主に交換関連の動きに起因していました。

逆に、小規模な保有者、特に1,000 BTC未満の保有者は、蓄積傾向を維持しました。 2024年に同じ数の数値が1,200万人に上昇しました。この蓄積傾向は、ビットコインの価格の引き上げが1ドルから60,000ドルに引き上げられました。

クジラの売却は、特にBTCが64,000ドルでピークに達した2021年の集会中に、歴史的にビットコインの価格に影響を与えてきました。大規模な所有者の優位性の低下は、鋭い市場操作に対する感受性が低いことを示唆しました。

一方、小規模な保有者は価格アクションに反応する傾向があります。これまでのところ、彼らは中立的な位置を維持しており、控えめな50,000 BTCを全面的に蓄積しています。

市場の安定性を促進する中間層および小規模な保有者

100〜1,000のBTCを保持するアドレスは、市場の安定性に重要な役割を果たしてきました。これらの住所の数は、2010年の300,000から2024年の120万人に増加し、2020年以降400,000 BTCを蓄積しました。

これらの保有者は、2021年の価格の急上昇中に積極的に参加し、暗号通貨がチャートで64,000ドルに近づいたため、150,000 BTCを追加しました。

それどころか、100 BTC未満の住所は、2010年の400万から2024年の10.8百万に拡大し、異なるパターンに続きました。

2021年の集会中に、これらの保有者は200,000 BTCを配布し、ピークレベルで蓄積するのではなく、利益を得る傾向を示しています。 2024年、彼らは中立の位置を維持し、30,000 BTCのみを追加しました。これにより、強気走行中の暴露を減らすという歴史的傾向が強化されました。

この行動は成熟した市場の兆候であり、中間層の所有者が安定する役割を果たしている市場です。 100〜1,000 btcの範囲のアドレスが四半期あたり50,000 BTCの割合で蓄積し続けると、ビットコインが高くなる可能性があります。

逆に、ラリー中に小規模な保有者が100,000 BTCを清算すると、価格は後退する可能性があります。

ビットコインの交換流出は、市場の感情を示しています

取引所からのビットコインの流出は、投資家の行動に関するいくつかの重要な洞察を提供できます。 Intotheblockからのデータにより、24時間の流出が-3.90％の減少、7日間の-60.21％の減少、30日間の減少が-80.23％の30日の減少が明らかになりました。

当初、ビットコインの流出は2021年に120万BTCでピークに達し、その後700,000 BTCに低下しました。これは、クジラの供給が250万人から180万人の住所に減少したことと一致しているように見えました。

持続的な交換流出は、投資家が長期保有のために資産をコールドストレージに移動させるため、販売圧力の低下を示しています。過去3年間で、500,000 BTCは交換を去りました。これは、強気の市場の見通しを示しています。

しかし、-80.23％の30日間の急なドロップは、突然の市場シフトを暗示しており、潜在的に大回戦後の利益によって駆動されます。 200,000 btcが交換に流れ込む逆転は、販売圧力のハイキングを暗示し、市場の修正につながる可能性があります。

マクロ経済的要因

マクロ経済指標、特に5年および10年の損益分岐点インフレ率（BIR）は、ビットコインの価格の動きと相関しています。

実際、2024年のデータにより、10年のBIRが2021年の3.5％から2.5％に減少したのに対し、5年のBIRは3.0％から2.0％に低下したことが明らかになりました。これは、2021年の64,000ドルからのビットコインの価格減価と一致しました。

低いBIRは、インフレの期待の減少の兆候であり、ビットコインのようなインフレヘッジに対する従来の資産に対する投資家の好みを変えます。

歴史的に、 ビットコイン 2021年に3.5％のBIRピークがBTCの史上最高と一致したように、インフレの期待が高いときはいつでも繁栄しました。

投資家は、BIRの傾向を綿密に監視する必要があります。特に3.5％にリバウンドすると、2021年の集会が再現される可能性があります。トレーダーは、インフレデータを分析に統合して、長期的な変化を予測する必要があります。

これは英語版からの翻訳です。