「過小評価されている」ビットコインは2025年第1四半期にも新たなATHに達する可能性がある – 解説

• データはBTCが現在売られ過ぎの領域にあることを示しており、これは価格の差し迫った反発を示唆している可能性があります
• 利益の合計供給量は、BTCがまだサイクルの安値に達しておらず、大幅な上昇の余地を残していることを明らかにしました

市場心理は徐々に強気に転じつつある。実際、過去 24 時間で、 ビットコイン は2.57%上昇し、記事執筆時点で価格は約97,500ドルまで上昇しました。しかし、この価格上昇は市場の勢いに完全に裏付けられたものではなく、同じ期間内に23.23%下落しました。

過去の傾向に基づいた広範な市場分析により、さらなる成長の可能性が強調されました。これが意味するのは、BTCには今後数週間で史上最高値を更新するチャンスがまだあるかもしれないということだ。

「過小評価されている」ポジション

CryptoQuant の市場ポジションと供給圧力指標のデータは、ビットコイン (BTC) が過小評価されている可能性を示唆しました。この評価は、安全マージン (MoS) および市場センチメント比 (MSR) 指標に基づいています。

安全マージン (MoS) は、重要なベースラインと比較して BTC が過大評価されているか売られすぎているかを評価します。 MoS がこの線を上回る傾向にある場合は過大評価を示し、下にある場合は資産が過小評価されていることを示します。

この記事の執筆時点では、MoS (紫色の雲で表されます) はベースラインを下回る傾向にあり、90,000 ドルゾーン (ベースライン) 付近の価値がありました。これは、BTC が現在売られ過ぎのポジションにあることを意味しており、次に上昇が起こるかもしれないという兆候です。

同様に、市場センチメント比率 (MSR) は、その値を年間の単純移動平均 (SMA) と比較することによって、市場の楽観主義または悲観主義のレベルを測定します。これを書いている時点では、測定値は 1.4 でした。

SMA を上回る値は楽観的な見方が優勢であることを示し、下回る値は市場の悲観的な見方を反映します。報道時間のデータにより、MSR が年間 SMA を下回っていることが明らかになりました。これは悲観的な感情の表れです。

これまで、CryptoQuant のチャートの緑色の点で示されているように、MoS がベースラインを下回り、MSR 傾向が年間 SMA を下回るたびに、これらの状況は強力な購入の機会となります。 このような場合、BTCはチャート上で大幅な上昇を頻繁に見てきました。

同じパターンが現在市場で形成されているようです。これは、BTC がさらなる上昇トレンドに向けて準備ができている可能性があるという兆候です。

市場のトップには程遠いですか？

BTCの循環的な高値と底値を特定するための重要な指標であるGlassnodeの利益ビットコイン総供給量のデータは、ビットコインが市場の最高値に到達するにはまだ遠いことを示唆しました。

同によると、BTCは歴史的にこれらの重要なレベルを示す赤いトレンドラインにまだ触れていません。

BTC がこの赤いトレンドラインに触れた場合、保有者の大多数が利益を得ていることを意味します。歴史的に、そのようなシナリオは市場の大規模な下落を引き起こしてきました。特にトレーダーが利益を実感し始めると、価格に下落圧力がかかります。

現時点では、BTC はこのトレンドラインをはるかに上回っており、この供給量を保有しているアドレスがより高い利益を期待して保有し続けるよう動機付けられているため、さらなる上昇に有利な位置にあることを示しています。

Exchange netflow の調査結果

最後に、取引所のネットフローにより次のことが明らかになりました。 1 月 12 日から取引所のネットフローは一貫して減少しており、約 3,431.69 BTC からわずか 137 BTC まで大幅に減少しました。

ネットフローの持続的な減少は、より多くの投資家がBTCを取引所からプライベートウォレットに移動させるため、売り圧力の低下を意味します。この行動は、保有者の間で確信が高まっていることを意味すると解釈できます。

為替のネットフローがマイナスに転じた場合、それはスポットトレーダーがますます自信を深めていることを意味する。 BTC価格の上昇。

簡単に言えば、BTC は売り圧力の低下と市場の信頼の高まりに支えられ、上昇相場を維持する強力な立場を維持しています。

これは英語版からの翻訳です。