ビットコインとイーサリアムは「取引麻痺」に見舞われているが、このFUDから抜け出す方法はあるのだろうか？

• ステーブルコインの準備金は480億USDT相当に急増し、かなりのドライパウダーが傍観していることを示唆している
• ビットコイン取引所の流出が激化する一方、ETHでは混合流出が見られる

資本流入が減少し、取引量が歴史的最低水準に達するにつれ、仮想通貨市場は大幅な減速を経験しています。これは、現在の市場環境における投資家の躊躇が増大している兆候です。実際、データによると、資本流入は1,340億ドルから580億ドルへと56.70％の大幅な減少となり、その一方で取引活動は昨年の米国選挙前以来見られないレベルにまで落ち込んでいる。

仮想通貨市場の取引高が選挙前の最低水準に達

ミームコイン、AI/ビッグデータプロジェクト、レイヤー1およびレイヤー2プロトコルを含む主要な暗号セクター全体の取引高は、11月4日以来の最低水準に達した。

によると サンティメント、この活動の低下は、投資家が現在の市場状況で決定的な行動を取るのに苦労しているため、一種の「取引麻痺」を暗示しています。チャートを分析すると、すべてのセグメントにわたって一貫した下降傾向が明らかになり、特にAIやミームコインなど、以前は活発だったセクターの下落が顕著でした。

為替ネットポジションは混合シグナルを示す

交換の流れ データ 間の対照的なパターンを強調表示 イーサリアム そして ビットコイン イーサリアムは2024年7月に最も大幅な流出を経験し、約160万ETHが取引所から流出し、その後10月に注目すべき蓄積段階があり、流入は70万ETHでピークに達した。

2025年1月、イーサリアムの純フローは約40万ETHのマイナスとなり、引き出し行動への回帰を示している。

ただし、ビットコインの取引所の立場は別の物語を示しました。

2024 年 8 月には 100,000 BTC の純流入があり、蓄積のピークを記録しました。しかし、2024 年 12 月には劇的な変化が見られ、流出が 200,000 BTC 近くまで激化し、観測期間中最大の出金量となりました。この傾向は2025年初頭まで続き、持続的な流出額は平均80,000BTCとなっています。

ステーブルコインの埋蔵量は未開発の可能性を示唆している

の ステーブルコイン 2024 年 3 月以降、状況は大きく変わり、総供給量は 160 億から 480 億 USDT 相当に拡大しました。

USDT は市場の優位性を維持し、160 億から 320 億に増加していますが、USDC は期間を通じて 40 億から 50 億の間で安定した地位を維持しています。総供給量は 2024 年 11 月に特別な強さを示し、240 億から 400 億に急増しました。これは、大量のドライパウダーが待機している兆候です。

市場実現価値は信頼感の低下を示している

市場実現価値は2024年を通じて明確な段階を示し、資本フローは3月から4月にかけて1,000億ドルで最高潮に達し、その後5月から9月にかけて平均250億ドルの継続的な低水準に入った。

その後10月から11月にかけて急激な回復が見られ、流入額は1,250億ドルに達したが、最近では2025年初めには約580億ドルまで減少した。

この下落は、特に12月の堅調な市場活動を受けて、流動性の低下とリスク選好の低下を浮き彫りにした。この変化は、おそらくマクロ経済の不確実性が新たな投資を妨げていることによる、仮想通貨業界全体の広範なセンチメントも反映しています。

恐怖とチャンスの間で

現在の市場状況は一見すると弱気であるように見えるかもしれませんが、過去のパターンは、市場が大幅に反発する前に極度の恐怖と取引量の減少の時期が訪れることが多いことを示唆しています。取引所のステーブルコインの相当額の埋蔵量、特に480億USDT相当までの増加は、ひとたび市場心理が改善すれば回復に必要な燃料となる可能性がある。

ただし、リスクは残ります。取引量と資本流入の継続的な減少により、信頼感が戻らなければ市場の停滞が長引く可能性がある。 2024年12月以降の実現価値の大幅な減少は、11月のピークから56.70％の下落を記録しており、現在の市場の不確実性を浮き彫りにしている。

流入の減少、歴史的に低い取引高、ステーブルコインの準備金の増加が重なって、市場の複雑な状況が明らかになりました。大幅な撤退は、 ビットコイン 取引所からの イーサリアムの 変動パターンは、異なる保有者グループ間で戦略が異なることを示唆しています。一方、ステーブルコインの埋蔵量の蓄積は、将来の市場変動に対する大きな潜在エネルギーを暗示しています。

市場がこの活動縮小期間を乗り越える中、取引所での安定した資産の蓄積は、センチメントが変化したときに行動する準備ができている人々にとってチャンスを示す可能性があります。鍵となるのは、取引所のフローからステーブルコインの供給に至るまで、これらのさまざまな指標が今後数週間でどのように変化するかを監視することになるだろう。

これは英語版からの翻訳です。