ビットコイン – このアナリストが「過熱市場」の是正を期待している理由はここにある

• センチメント指数 69 は楽観的な見方を示すが、注意が必要
• 過去のパターンは市場高値付近での調整リスクを示している

市場が 2025 年に入ると、楽観的な見方の高まりと新たな機会感によって投資家心理は高まっています。熱意は高まっているものの、過去の市場ブーム時に見られた極端なレベルを依然として大幅に下回っています。それにも関わらず、専門家は特に修正のリスクがあると警告している。 ビットコイン [BTC] 市場が勢いを増し続けるにつれて、他の主要な暗号通貨も増加しています。

これを念頭に置いて、投資家は常に警戒を怠らず、重要な指標を注意深く監視し、市場力学の変化を示す可能性のある初期の兆候に注意を払うことが重要です。

恐怖と貪欲指数 – 95 で何が起こるか?

プレス時点では、 インデックス 69 位 – 楽観主義の強い兆しですが、まだレッドゾーンには程遠いです。アナリストらは、同指数が95に達すると、通常、市場は投機過剰と高揚感を特徴とする過熱局面に入ると考えている。歴史的に、この閾値は調整または景気後退が差し迫っている可能性を示す警告信号として機能してきました。

慎重な楽観主義が持続不可能な熱狂に取って代わられるため、このような水準は投資家の行動の変化に先立って起こることがよくあります。

潜在的な調整のために注目すべき主要な指標

市場が過熱状態に近づくにつれ、 アドラーはいくつかの重要な指標をメモしました 修正の早期警告を提供できる可能性があります。

長期保有者販売

歴史的に、長期保有者による売り活動の増加は市場調整の始まりを示してきました。 2024年12月にはLTHの利益確定がわずかに増加し、2021年と2017年の市場ピーク前に観察されたパターンを反映しています。こうした販売の急増は、経験豊富な投資家が潜在的な景気後退に先立って資金をオフにし、市場の信頼を損なっていることを示唆しているだろう。

BTC ETFの流出

2024年後半に記録的な資金流入があった後、2025年1月初旬にはビットコインETFへの緩やかな流出が見られた。この減少は機関投資家のセンチメントの冷え込みを示している可能性があり、多くの場合、買い圧力の低下の前兆である。

MicroStrategy 株の動向

機関投資家のビットコインセンチメントの先導者として、MSTR 株は重要な代価として機能します。特に2024年第4四半期の強い需要を受けて株価パフォーマンスが継続的に低下した場合、機関投資家の間でビットコインへのエクスポージャーに対する意欲が減退していることを反映している可能性がある。このような動きは、これまでにも市場の調整と同時に行われてきた。

読む ビットコインの [BTC] 価格予測 2025-26年

ビットコイン – 過去のパターンと価格分析

センチメントと価格の相関関係は、歴史的に市場サイクルの信頼できる予測因子となってきました。本稿執筆時点では、NUPL-MVRV指数は、これまで2017年、2021年、2024年半ばの市場ピークを示唆していた水準に近づいているように見えた。

これらのしきい値は、過熱状態の後に調整が行われることが多い、リスクが高まったゾーンをマークします。

同様に、ビットコインのRSIは12月の買われ過ぎの高値の後、日足チャートで46まで下落し、堅調または下落に向かう可能性を示唆している。

過去の放物線上昇は同様のRSI下落後に失速したため、95,000ドル付近の価格動向は重要な抵抗ゾーンを反映している。ここで勢いを取り戻すことができなければ、広範な利益確定とETF流入の減少に合わせて、8万8000～9万ドル付近のサポートレベルまでリトレースメントする道が開かれる可能性がある。

これは英語版からの翻訳です。