ビットコイン – 世界的な流動性がBTCの強気市場傾向にどのような影響を与えるか

• 米国財務省証券に対する需要の減少は、ビットコインを含むよりリスクの高い資産への資本シフトを示唆している可能性があります。
• 現在、ビットコインのソーシャルボリュームは増加傾向にありますが、依然として2021年の強気市場で見られたレベルを下回っています。

世界的な流動性は一貫して資産価格に影響を与えてきました。 ビットコインの [BTC]。分析によると、M2（マネーサプライの尺度）で表される流動性流入は、わずかな遅れはあるものの、ビットコインの成長と一致しています。

一方で、米国連邦準備制度が量的引き締め（QT）政策を継続する一方で、米財務省証券（UST）に対する需要の減少は、ビットコインを含むよりリスクの高い資産への資本シフトを示唆している可能性があります。

この潜在的な変化は、より広範な世界的な流動性のダイナミクスと相まって、直接的な量的緩和（QE）がない場合でもビットコインの強気市場をサポートする可能性があります。

ビットコインの価格変動とグローバルM2流動性

ビットコインの価格は、グローバル M2 デイオーバーデイ (DoD) 30DMA と相関関係があります。最も注目に値する事例は、新型コロナウイルス感染症による流動性注入後、M2の急速な上昇を受けてビットコインの価格が史上最高値まで急騰したときに発生した。

最近では、連邦準備制度のQTスタンスにもかかわらず、世界の流動性はわずかな上昇傾向を示しており、ビットコインの現在の価格回復を支えています。

この回復は、M2 流入に対する対応が遅れていた歴史的傾向と一致しています。 M2 の釣鐘曲線状の成長パターンは、ビットコインの長期的な強気の動きと一致しており、流動性がビットコインの価格にどのようにプラスの影響を与えるかを浮き彫りにしています。

国庫短期証券の潜在的な危機を理由に連邦準備制度が介入した場合、M2 は急激に上昇する可能性があります。こうした介入はビットコイン価格を再び上昇させる可能性が高い。

現在のM2の上昇により、流動性が維持されればビットコインは以前の高値を再試行する可能性があり、2024年に強気ブレイクアウトの可能性を示している。

市場センチメントとビットコインの潜在的な成長の可能性

貪欲＆恐怖指数は市場心理を反映しており、ビットコインの価格変動に大きな影響を与えます。歴史的に、ビットコインは指数が極度の恐怖から中立または貪欲のレベルに移行すると上昇する傾向があります。

現在、この指標は慎重な楽観主義を示しており、今年初めに見られた恐怖に基づく安値から、より中立的なセンチメントに移行している。

これは世界の流動性チャートと一致しており、M2のわずかな増加はビットコインの最近の価格回復と一致しています。

流動性の増加とUSTへの需要の減少に支えられてセンチメントが改善を続ければ、トレーダーはビットコインのようなリスクの高い資産に資金を配分し、さらなる価格上昇を促す可能性がある。

今後を展望すると、ビットコインが主要な心理的レベルを上回った場合、貪欲＆恐怖指数は上昇する可能性があります。しかし、FRBによる予期せぬ引き締め策や地政学的な不確実性があれば、不安を引き起こし、上昇に水を差す可能性がある。

トレーダーは、ロングポジションのタイミングを計るための流動性トレンドと一致しているため、センチメントを注意深く監視する必要があります。

市場関与の指標

ソーシャルボリュームは、ソーシャルメディアプラットフォーム全体でのビットコインの言及頻度を追跡するもので、市場エンゲージメントの先行指標です。

流動性主導の大幅な価格変動時には、個人投資家と機関投資家の両方からの関心の高まりを反映して、社会活動が急増することがよくあります。

現在、ビットコインのソーシャルボリュームは増加傾向にありますが、依然として2021年の強気市場で見られたレベルを下回っています。これは、ビットコインが回復するにつれて関心が高まっていることを示唆していますが、まだ陶酔的な市場状態ではありません。

チャートに示されているように、ソーシャルボリュームの反応の遅れは、M2流動性流入に対するビットコインの反応のわずかな遅れに対応しています。

ソーシャルボリュームがさらに増加し​​た場合、市場参加者の増加と強気傾向の強化を示す可能性があります。ただし、活動の抑制はトレーダー間の躊躇を示している可能性があり、価格上昇の鈍化につながる可能性があります。

流動性の傾向やテクニカルサポートレベルと合わせてこの指標を監視することで、持続的な上昇の勢いを示す初期のシグナルを得ることができる可能性があります。

強気の指標としてのネットワーク活動

より多くの参加者がネットワーク需要の強さを示すため、アクティビティレベルの上昇は価格の勢いが高まる時期と一致します。

最近のデータは、トレーダーや投資家の間で新たな関心が高まっていることを反映して、アクティブ アドレスが着実に増加していることを示しています。

これは、世界的な M2 流動性のわずかな上昇と BTC の最近の価格回復と一致しています。このパターンは、流動性の流入が遅れたとしても市場活動を促進するという仮説を裏付けています。

アクティブなアドレスが増加し続ける場合は、ネットワークに対する信頼が高まっていることを示し、強気市場の可能性が高まります。ただし、活動の停滞または低下は、参加者間の躊躇や利食いを示唆する可能性があります。

BTC の最近の価格回復は、チャートの 30DMA との相関によって示されているように、世界的な流動性トレンドに対する BTC の敏感性を浮き彫りにしています。

連邦準備制度による継続的な量的引き締めにもかかわらず、世界の流動性のわずかな上昇とUST需要の減少がビットコインの成長の基盤となっている。

読む ビットコインの [BTC] 価格予測 2024-25年

恐怖から慎重な楽観主義への変化は市場センチメントの改善を示し、社会的関与の増加は関心の高まりを反映しています。さらに、アクティブ アドレスの増加は、ネットワーク アクティビティの強化を示します。

今後も、世界の流動性、市場センチメント、ネットワーク活動の相互作用が引き続き極めて重要となるでしょう。システミックリスクが連邦準備理事会の介入を促した場合、BTCは新たな資本流入によって強気相場が加速する可能性がある。

これは英語版からの翻訳です。