ビットコインの見方 [BTC] 投資家にとっての相関スコアとその本質

Published

3 years ago

February 18, 2023

ハルト

数か月前に下落した後、ビットコイン [BTC] 年初から増加している。大幅な価格上昇にもかかわらず、60,000 ドルに達したレベルにはまだ回復していません。

特にCovid-19の発生後、ビットコインの価格は従来の資産と相関しています. BTC相関スコアは現在どのようになっていますか?暗号通貨への投資にとってそれは何を意味しますか?

の値段を比較するとビットコイン別の資産または資産のバスケットに、相関スコアを使用して、2 つの価格が連動して移動する程度を測定できます。

相関関係を判断するために、ビットコインとその他の資産の価格変動を時間の経過とともに見て、それらが互いにどれだけ密接に追跡しているかを確認します。

相関スコアが -1 の場合、2 つの資産の値は相互に完全に相関していません。ゼロの場合、2 つの資産の価格間に関連性はありません。 1 の場合、2 つの資産の価格間に完全な正の相関があります (2 つの資産の価格が同じ方向に動くことを意味します)。

保有資産を多様化するために、投資家は相関スコアを使用できます。相関性の低いいくつかのタイプの資産に投資することは、リスクを軽減するのに役立ちます。

ただし、相関評価は時間の経過とともに変化する可能性があることを覚えておくことが重要です。これは、資産の相関関係を常に監視し、その後の投資戦略を調整する必要性を強調しています。

計量経済学データは、Covid-19 の流行後、ビットコインの相関スコアが大幅に変化したことを示しています。現在利用可能な相関スコアの感触をつかむことができるように、この調査ではいくつかのタイプの投資が選択されました。

SP500 や NASDAQ などの株式市場指数、MicroStrategy、Marathon、Coinbase、Block などのビットコイン株、米ドル指数 (DXY)、ユーロドル先物を選択して、それらが BTC の価格と相関するかどうかを調べました。

興味深いことに、Ethereum と Dogecoin も相関関係を確認するために選択されました。

2020 年 3 月以前 (Covid 以前)、株式市場の指数はビットコインとはほとんど関係がありませんでした。その後、リンクを示す一貫したオレンジ色のパターンがあります。

予想通り、ビットコイン他の暗号通貨と強い関係があります。ビットコインと金の価格は、相関ゾーンに出入りする過去の動きにもかかわらず、最近では高度に相関しています。

それにもかかわらず、アウトブレイクの前後に、DXY とユーロ先物の間に相関関係はありませんでした。高い相関は濃い赤で示され、高い反相関は濃い青で示され、相関がないことは黄色で示されます。

出典: 経済計量学

この記事の執筆時点での SP500、ナスダック、およびビットコインインデックスは、それらがすべて別々の方向に動いていることを明らかにしました。

SP 500 とナスダックは損失を被っていましたが、1% 未満でしたが、ビットコインインデックスは緑色に点滅し、1% 以上の上昇を記録しました。ただし、DXY とユーロ先物は緑色に点滅していました。

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BTCの価格行動の日足チャートを見ると、上昇傾向にあることがわかります。強気トレンドは、相対力指数のラインが 60 を超えることで示されました。

これを書いている時点で、1 つのビットコインの価格は 23,700 ドル強でした。また、取引日の開始以来、2％以上の上昇を反映しています。

出典: トレーディングビュー

これは英語版からの翻訳です。