暗号融資とは何ですか？それはどのように機能しますか？

キーテイクアウト

Crypto Lendingは、ブロックチェーンの革新と従来の資金を融合させ、高いリターンとクレジットへの簡単なアクセスを提供します。しかし、ハッキングからボラティリティまで、透明性、規制、および成功するための慎重な成長まで、深刻なリスク。

Crypto Lendingは、借入と貸付の昔ながらの慣習に現代的なひねりをもたらすことにより、財政の世界を再構築しています。

暗号通貨所有者は、デジタル資産を貸し出すことにより、高利回りの普通預金口座と同様に利息を獲得できます。

借り手にとって、それはそれを販売する必要なく、彼らの暗号を担保として使用することにより、現金への迅速なアクセスを提供します。

その中心にあるCrypto Lendingは、伝統的な貸付を反映しています。ある当事者は別の当事者に資産を貸し出し、見返りに関心を獲得します。しかし、重要な違いは、暗号通貨とブロックチェーン技術の使用にあり、銀行や仲介者の必要性を排除することがよくあります。

これらのトランザクションは、2つのカテゴリに分類される専門プラットフォームで行われます。

• CEFI（集中財務）： 貸付プロセスを監督する企業によって管理されます。
• defi（分散財務）： ブロックチェーンネットワーク上のスマートコントラクトを通じて運営され、貸し手と借り手の間のトランザクションを自動化します。

このシステムは、日常の暗号保有者から大規模な金融機関まで、すべての人にサービスを提供しています。しかし、そのペースの速い不安定な性質には、すべての参加者が理解する必要がある深刻なリスクがあります。

アイドル暗号を機能させる

貸し手にとって最大の引き分けは、デジタル資産を受動的収入の源に変えることです。

ビットコインやイーサリアムに財布にほこりを集める代わりに、所有者は定期的な利益の支払いを獲得することを遂行できるようにすることができます。暗号の貸付からの利回りは、しばしばあなたが従来の銀行から得るものをwarります。

それで、なぜ貸し手は飛び込むのですか？

高いリターン： これらのプラットフォームが、特にドルに固定されているスタブコインのために、10％を超えて上昇する年率（APY）を提供することは珍しくありません。これらのレートは固定されていません。それらは、特定のコインに対する市場の飢えに基づいて変動します。

「ホドラーの」親友： 長いゲームをプレイして暗号を握っている人のために、Lendingは、より多くのお金を投資せずにスタックを成長させる方法を提供します。それは彼らの資産を生産的にします。

簡単なアクセス： 伝統的な絆のロックイン期間と比較して、暗号の貸付ははるかに柔軟になる可能性があります。一部のプラットフォームでは、短期ローンや早期撤退を可能にしますが、通常、開始するには、大規模な前払い投資は必要ありません。

借り手にとって、これらのプラットフォームは、現金化せずに現金を得るための巧妙な方法を提供します。

これは、暗号が将来的にもっと価値があり、販売に伴う税法案を避けたいと考えている人にとって大きな利点です。

借り手にとって何が入っていますか？

インスタント現金： 暗号を担保として掲載することにより、借り手はドルまたはスタブコインでローンを支払うことができます。このお金は、家の頭金から新しい投資機会の押収まで、あらゆるものに使用できます。

あなたの逆さまを続けてください： あなたはそれを販売する代わりにあなたの暗号に借りているので、あなたはまだそれを所有しています。あなたの担保の価格が崩壊した場合、その利益はまだあなたのものです。

より賢い税戦略： 暗号の販売はほとんど常に課税対象のイベントであり、キャピタルゲイン税につながります。それに対する借入は販売とは見なされるわけではなく、お金を使うためのより税効率の高い方法になります。

クレジットスコアは必要ありません： これは銀行からの大きな逸脱です。ローンを取得する能力は、信用履歴ではなく、暗号の担保の価値に基づいています。

これにより、従来のシステムから締め出される可能性のある人々への借入が開きます。

Crypto Lendingを使用しているのは誰ですか？

暗号貸し出しは、1つのタイプの人だけではありません。その使用は、市場全体で大きく異なります。

毎日の投資家と「ホドラー」： 平均的な暗号所有者にとって、それは余分な利回りを獲得するための簡単な方法です。または、現実世界の費用のために現金が必要な場合、長期投資計画を混乱させることなくポートフォリオに対して借りることができます。

トレーダーと投機家： よりアクティブな市場プレーヤーは、戦術的な動きに暗号ローンを使用します。

てこの作用： トレーダーはお金を借りて賭けを拡大するためにお金を借りて、勝利と損失の両方を増幅できます。

アービトラージ： トレーダーは、あるプラットフォームでコインを安く借りて、すぐに別のプラットフォームでより高いレートでそれを貸し出し、違いをポケットに入れます。

多様化： ローンは、すでに所有している暗号を販売することなく、他のデジタル資産や株式を購入するための資本を提供できます。

暗号中心のビジネス

ますます多くの企業が暗号支援ローンを使用して事業を実行しています。

運用コスト： 企業は、会社の暗号準備金を使用して、給与の支払いや在庫の購入などのローンを取得できます。

促進成長： 資本への迅速なアクセスは、企業が拡大、新しいプロジェクトの立ち上げ、または戦略的購入を行うのに役立ちます。

財務利回り： 企業がバランスシートに座っているデジタル資産でリターンを獲得する方法を提供します。

大規模な機関のプレーヤー

制度的なお金の到着は、融資市場に新しい複雑な戦略をもたらしました。

農業を積み込む： これは、可能な限り最高のリターンを追いかけるために、異なるdefiプロトコル間で絶えず資産を移動するという高度な戦略です。

ヘッジリスク： ビットコインに裏付けられたローンは、金融会社が独自のローン帳を多様化したり、従来の市場での景気後退をヘッジしたりするために使用できます。

オールインワンサービス： プライムブローカープラットフォームは、暗号の担保を中心に構築されたすべてのサービス（レンディング、取引、監護権）を機関に提供するように登場しています。

危険な下側

そのすべての約束のために、暗号融資の世界は落とし穴に満ちています。このスペースに入る人は誰でも、非常に本当の危険を理解する必要があります。

コードは法律であり、時には法律に欠陥があります。 電力を供給した融資をするスマートコントラクトも、彼らの最大の弱点になる可能性があります。

コードの単一のバグまたはエクスプロイトにより、ハッカーはすべての資金のプロトコルを排出できます。契約がブロックチェーンで公開されると、これらの欠陥を修正することは非常に困難です。

デジタルバンク強盗： 集中型プラットフォームは、数十億ドルのユーザーファンドを保有しており、サイバー犯罪者のジューシーな目標となっています。ハックの成功は、資産の完全な損失を意味する可能性があり、実際の銀行とは異なり、あなたを全体にする政府の保険はありません。

市場の伝染： 暗号の世界は深く相互接続されています。 1人の大きなプレーヤーがダウンすると、連鎖反応を引き起こす可能性があります。

2022年の摂氏ネットワークとVoyager Digitalの壮大な崩壊は、Terra-Lunaの生態系の崩壊によって引き起こされたものであり、危機が投資家のお金で数十億ドルを拡大し、一掃できる速さを示しました。

ワイルドプライススイング： 暗号の悪名高いボラティリティは絶え間ない脅威です。借り手にとって、突然の価格下落は担保の価値を縮小し、ローンを返済するために資産の自動を強制された販売を引き起こす可能性があります。

貸し手にとって、この同じボラティリティは、使用しているプラットフォームの財政的健康を脅かす可能性があります。

規制の野生の西： 暗号融資のルールはまだ書かれています。この合法的な灰色の領域は、関係者全員に多くの不確実性を生み出し、実際の革新にダンパーを置くことができます。

ここからどこに行きますか？

暗号融資の未来は、より揮発性の傾向を制御することにかかっています。規制に圧力をかけることで、業界は実証済みの財務慣行とブロックチェーンの革新を融合し始めています。

成熟するにつれて、標準化された暗号住宅ローンや、暗号支援ローンの流通市場でさえ見られるかもしれません。伝統的な金融機関の入り口は、空間に信頼性と安定性をもたらすのにも役立ちます。

暗号の貸付には大きな約束がありますが、同様に重大なリスクが伴います。より速く、より包括的なクレジットシステムのビジョンを提供しますが、その約束は、すでに多くの投資家を犠牲にしている現実世界の落とし穴によって曇っています。

その生存は、これらの問題に真正面から取り組み、透明なシステムを構築し、避けられない規制の枠組みに適応することに依存します。

パスはでこぼこになる可能性がありますが、賢くナビゲートすると、金融アクセスをより良く再構築する可能性があります。

これは英語版からの翻訳です。